ชวนสัมผัสประสบการณ์เยี่ยมชมบริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน) ที่ประกอบธุรกิจการค้าปลีก ค้าส่ง และให้บริการด้านวัสดุก่อสร้าง และอุปกรณ์ตกแต่งบ้านแบบครบวงจร

– Store Visit บางพูน New Flagship Store (L Format) >> ต่อไป SizeL จะ Renovate ให้เป็นแบบนี้

– เน้นการโชว์สินค้าให้หยิบจับได้ง่าย

– ลูกค้าเป็นกลุ่มช่างประมาณ 20%

– House Brand ปัจจุบันมี 19% > น่าจะไปถึง 20-21% ได้

มีมากกว่า 20,000 SKUs

– Margin ของ House Brand 32-33%

– GPM รวม 17.5% – 18.0%

– Gp เหล็ก ยังทำได้ 10-12%

– House Brand ยี่ห้อ Nass /Yoshino > นำเข้าจากจีน

– Nash คุณภาพเทียบได้ไม่ต่างจาก Makita ลูกค้าจะมาซื้อซ้ำแนะนำ บอกต่อ > ถูกกว่า 20-30%

– 50% ของ House Brand เป็นกลุ่มเครื่องมือช่าง

มีขายใน E-commerce ด้วย

เราเลือก Product คุณภาพมาขาย

– แผนการ : เพิ่ม Product ให้หลากหลายมากขึ้น

สร้าง Brand Awareness

– ตำแหน่งการวางสินค้าที่โดดเด่น

– Train พนักงานให้สามารถให้ข้อมูลที่ครบถ้วน ชัดเจน

: โดยปกติเราจะวิเคราะห์ข้อมูล เป็นรายลูกค้า ดูเรื่องการซื้อซ้ำ ดูว่าชอบสินค้าประเภทไหน

ส่วนใหญ่ลองซื้อ 1-2 Product ไปใช้ก่อน

Nash กลุ่มเป้าหมายคือช่างแต่จะไม่ได้เป็น Heavy User ราคาต่ำกว่า Yoshino

Yoshino เน้นลูกค้า High End > เทียบคุณภาพเท่า Makita Bosh

————————————————

Financial Highlight:

Y2021 – Y2022 – Y2023 / 1Q23 – 1Q24

– Revenue 25,785 – 31,321 – 31,218 / 8,462 – 7,959

– Gross Profit 5,207 – 4,887 – 4,901 / 1,397 – 1,416

– GPM 20.2% – 15.6% – 15.7% / 16.5% – 17.8%

– SGA 2,836 – 3,728 – 3,988 / 1,001 – 1,024

%SGA to Revenue 10.9% – 11.8% – 12.6% / 11.8% – 12.8%

– Net Profit 1,818 – 774 – 585 / 258 – 244

– NPM 7.0% – 2.5% – 1.9% /3.0% – 3.1%

จำนวนสาขา ( 31 Mar 2024 ) = 24 สาขา

– Togo 11 สาขา / แผนเปิดเพิ่ม 2 สาขา June – 2 สาขา Aug – 4 สาขา Q4

————————————————

Q&A:

Q : Togo เอาสินค้ากลุ่มเครื่องมือไปขายด้วยไหม

A : มีบ้างอยู่ใน Togo

มีเอาไปขายทาง Online ด้วย

Offline มีค่าวาง Shelf

PC แต่ละ brand จะต้องใส่เสื้อ Dohome เพื่อความเป็น Unity เดียวกัน

Q : ทำ Online อย่างไรบ้าง

A : Online มี 10 ช่องทางทั้งใน Lazada Shopee Website NocNoc Tiktok ราคาเท่าหน้าร้าน แต่อาจจะมีโปรของ Platform ต่างหาก

เน้นคุณภาพ มีทีม QC จากต่างประเทศ + คนของเรา และ Outsource

ซื้อเป็นเงินหยวน 50-60% / ที่เหลือเป็น USD

Q : TEMU เข้ามาน่าเป็นห่วงไหม

A : ขอไปตรวจสอบดูก่อน

Q : ค่าระวางเรือมีผลกับเรามากไหม

A : เวลา Forecast ต้นทุนเราเผื่อ ค่า Freight แล้ว

ถ้าเทียบ + ราคาค่าส่งแล้ว สั่งที่ไทยถูกกว่าก็อาจจะซื้อจากไทย

ค่าระวางเรือขึ้นมา 30% จากช่วงปกติ

Q : ปูนซีเมนต์ เรา co กับ Plant ปูนไหม

A : เรา co กับ TPI ถ้า Order เยอะก็ให้ส่งตรงเลย

เราก็บวก margin เพิ่ม

การันตีว่าถูกกว่าเจ้าอื่น 2 บาท ถ้าเจอถูกกว่าเราคืนส่วนต่าง

Q : Credit Terms กับลูกค้า 30 วันจากวันวางบิล

A : จะมีทีมตรวจ Credit Score / สัดส่วน Credit Term เป็น27-30% ของรายได้รวม

Store ใหม่ๆ เป็นเงินสด 85% ( Credit Term น้อยลง )

NPL ส่วนใหญ่เกิดจากรายเก่าๆ มีการฟ้องร้อง ยึดทรัพย์

Q : งานภาครัฐเป็นอย่างไรบ้าง

A : เมื่อก่อน SSSG ลบจากส่วนงานภาครัฐเป็นหลักโดยเฉพาะลูกค้าโซนอีสานช่วงที่ผ่านมาจะเริ่มฟื้นปลายเดือน เม.ย มาเยอะ Q4

SSSG Q3 น่าจะเริ่มกลับมาบวกได้

ร้านค้าช่วงมี 5-6,000 ร้าน > ให้สาขาใกล้ๆไป Service

Q : มีลูกค้าจากจีนไหม เช่นกลุ่มรับเหมาของจีน

A : มีบ้าง ไม่เยอะ

ร้านค้าช่วง Contribute รายได้คิดเป็น 18-20% ของ Total Sales > ต้องซื้อของต่อจากเรา

มีทั้งร้านค้าที่ขายเครื่องใช้ไฟฟ้า ( 3-5% ) + อุปกรณ์เสริม อุปกรณ์อื่นๆ

ราคาขึ้นกับ volume แต่เราแข่งขันได้ มีทั้งขายสดทขายเชื่อ

Q : บางพูน Net Profit เป็นบวกในเดือนที่ 3 ( สาขาอื่นมักบวกได้ในเดือนแรก )

ปีนี้น้ำไม่ท่วมแน่นอน

ต่อไปจะเน้นขยายแต่ Size L เพราะมี DC แล้ว

– Togo ตอนแรกตามไปกับ BigC lotus

ต่อมาเปลี่ยนเป็นแบบ standalone

– Tam มองว่าเปิดได้ 200 สาขา อยู่ระหว่างพิจารณาแผน

กำลังพยายามหา location > ทีมอาจจะยังไม่แม่น ค่อยๆขยายไป

– Togo 5 ปี Break Even ลงทุน 7-10 ล้าน

ทีมขนส่งใช้การ Outsource 80%

สาขา SizeL มี Capex ในการเปิดสาขา 400-500 ล้าน

– ดอกเบี้ยจ่ายเร่งตัวขึ้น

Cost Of Debt เราก็เจรจาดอกเบี้ย +Refinance

– มี Stock สินค้า 13,000-14,000 ล้าน > ปีที่แล้วลดได้เกือบ 1,000 ล้าน ทั้งๆที่มีการเปิดสาขาใหม่ 3 สาขาซึ่งแต่ละสาขาต้องมี Stock 300+ ล้าน > แปลว่าลดได้ 2,000 ล้าน

– มีระบบมาช่วย ใช้ทำให้ดีขึ้น แม่นยำขึ้น

ยังมี room ให้ลดได้อีก

– ค่าเสื่อม ปรับเพิ่ม อาคารจาก 30-50 ปี เครื่องมือจาก 5 เป็น 8 ปี

Q : Cash flow จะทัไหม

A : เรามี DE Covernance 2.5 เท่า / เรายังมีวงเงิน 8,000-10,000 ล้านอยู่

เรามีการบริหาร GP เพิ่มอยู่ / ถ้า sales เริ่มกลับมา ก็น่าจะดีขึ้น

Q : Credit term จาก Supplier กี่วัน

A : ให้ลูกค้า 30 วัน / Supplier เฉลี่ย 57-60 วัน แล้วแต่ Product

Q : ปัญหาเรื่องสังกะสีที่ผ่านมาเกิดจากอะไร จะปิดความเสี่ยงตรงนี้อย่างไร

A : ช่วงสงครามรัสเซีย เราเอาของจากจีนมาและต้องเร่งสั่ง พอไป Stock เยอะที่ราคาสูง > เลยโดน Impact มาก

ก่อนหน้านี้ Stock เหล็ก 125-130 วัน

ตอนนี้มีคลังเก็บเหล็กใน DC ทำให้แต่ละ สาขาไม่ต้อง Stock ไว้มาก

Q : เหล็กจีนทะลักเข้ามาจะทำให้ราคาลงไหม

A : อาจจะมีบ้างแต่ไม่ได้กังวลเพราะพอมี DC ทำให้เราบริหาร Stock ได้ดีขึ้น

เราเลือกซื้อเหล็กในประเทศ เพราะต้นทุนไม่ได้ต่างกันมาก

Q : เหล็ก Credit Term อย่างไร

A : ส่วนใหญ่เป็นการขายเงินสด หรือ 7-15 วัน

ยอดขายเหล็กเป็น 30% ของ Total Sales ( + สังกะสี )

เป้าเปิดสาขาปีนี้ 1 สาขา / ปีหน้า 2-3 สาขา

Togo เดิมเป้าเปิด 8 สาขา > แต่ Delay ออกไป จะทำให้ Break Evan ดีขึ้น 1H เปิดแล้ว4

Q : คู่แข่งเองมีการเร่งขยายสาขามาก เช่น ไทวัสดุ ที่จะไป 100 สาขาแล้ว / Global / Mega Home เองก็เร่งขยาย เพราะต้องการไปจอง Location ทีดีๆ ทำไมเราถึงไม่เร่งขยายสาขา

A : สาขาที่เราเปิดมักจะไปหลังคู่แข่ง แต่ทำได้ดีไม่แพ้กัน

เรามีกลยุทธ์ต่างกันกับคู่แข่ง

> เราเน้นไปแบ่งจาก TT เป็นหลัก

ไม่ใช่แค่เรื่องการลงทุน แต่เป็นเรื่องของการสร้างทีมงานด้วย เราต้องการให้ทีมงานมีความพร้อมก่อน

Dohome จะดังในฝั่งอีสาน

กลยุทธ์ที่ต่างกันคือเราจับช่าง > สินค้า ครบ ถูก ดี กว่า

Q : การที่ MT เร่งขยายสาขากันมาก ทำให้เกิดภาวะการแข่งขันรุงแรงหรือไม่

A : MT แข่งขันรุนแรงจริง แต่ส่วนใหญ่เราสามารถทำได้ตามเป้า

ยกเว้นจะมีสาขากาญจนบุรีที่ไม่ได้ Perform ดี

Q : DE อยู่ในระดับค่อนข้างสูงและต้นทุนการเงินสูงมาก มีแผนที่จะเพิ่มทุนไหม

A : ไม่มีแผนเพิ่มทุน

Q : แผนของเราในอีก 5 ปี เราอยากขยายสาขาไปมากแค่ไหน

A : แผน 5 ปี กำลังอยู่ระหว่างทบทวนแผน

แผน Renovate อีก 4 Store ปีนี้ 2 ปีหน้า 2 สาขาละ 70 ล้าน

ยอดสาขาอยุธยา > วันธรรมดา 2-3 ล้าน เสาร์ อาทิตย์ 4-5 ล้าน

Q : สินค้าคงเหลือเป้าหมายจำนวนวันเป็นเท่าไหร่

A : น่าจะลด Stock ได้อีก 1,000+ ล้าน

Q : Digital Wallet เราได้ประโชน์ไหม

A : น่าจะได้ทางอ้อม

Gp ร้านคัาช่วง gp 18-20%

เป็นเครื่องใช้ไฟฟ้า 3-5%

รายได้จากร้านค้าช่วง 20% ของ Total Revenue

มีทีมผู้แทนขายเข้าไปดู ( เหมือน Sales ของแต่ละ Product )

Q : ค่าแรงปรับเป็น 400

A : XL ไม่กระทบมาก เพราะพนักงานอยู่มานาน

L กระทบเยอะหน่อย กระทบ 10-15 ล้านบาทต่อเดือน

Q : Positioning แต่ละ Brand แตกต่างกันอย่างไร

A : Dohome เป็นค้าปลีกค้าส่ง > เราเน้นก่อสร้าง / Project โครงการ / เราเน้นเรื่องความครบ

Q : สาขาไหนเสี่ยงน้ำท่วมบ้าง

A : อุบลแก้ปัญหาแล้ว / มีแผนสำรองกระจายความเสี่ยง / สมมติถ้าน้ำท่วมจริงๆก็จะมีการไปเปิด Shop ด้านนอก

Q : ถ้าดูย้อนหลัง Global เองเดิมก็มีสาขาระดับนึงแต่พอได้ SCG มาร่วมทุนก็สามารถขยายสาขาไปเร็วๆมากๆได้ เราคิดว่าถ้ามี Partner มาเราอยากจะร่วมไหม

A : ยังไม่ได้คิดจะเอาคนมาร่วมทุน

Q นายช่าง ( service ของ Dohome )กับ Q-ช่าง อันไหนใหญ่กว่า

A ของเราเน้นบริการที่หลากหลาย