Company Visit (CV) COM7 : บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน)

ชวนสัมผัสประสบการณ์เยี่ยมชม บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) (บริษัท) ประกอบธุรกิจหลักในการค้าปลีกสินค้าไอที ประเภทคอมพิวเตอร์แบบตั้งโต๊ะคอมพิวเตอร์แบบพกพา สมาร์ทโฟน แท็บเล็ต และอุปกรณ์เสริมที่เกี่ยวข้อง รวมถึงเป็นผู้ให้บริการศูนย์ซ่อมแซ่มสินค้าแอปเปิ้ล (iCare)

📌 Out of Comfort Zone
มี IR ใหม่แล้ว > คุณถกล นิยมไทย
มีลูก 20 บริษัท ถ้ายอดถึง 10,000 ล้านจะ Spinoff เข้าตลาด

📌2Q2025
Rev เติบโต 13% YoY
มีกำไรเกิน 1,000 ล้านได้

📌เป้าหมาย โต 30% ทั้ง Rev และ Np
Q4 เป็น High Season จาก New iPhone +20% สมมติยอดขาย 6,000 > 8,000 ล้าน
iPhone รอบนี้ดีมาก

กำไร Q4 ได้ครั้งแรก 4Q24
ตลาด it ดีสุดปี 2012
Covid ทำให้ Over Demand > ทุกคนต้องซื้อ ทำให้กำไรดีมากๆ

📌2Q25
ยอดขาย 60% เป็น Smart Phone > ครึ่งนึงเป็น iPhone
โดย Amount เป็น Android 60-70%
16% Tablet > iPad
15% Accessories > Margin สูง 40-100%
9% it Product > Computer > Mature แล้ว ไม่ได้โตมาก > จะมี AI มา Drive ตลาด

📌Q3 > Phone จะดีมากจาก iPhone
Tablet ขายดีมาก ของขาดเป็น 10,000 เครื่อง ลูกค้าต้องรอ

อีกส่วนคือเราไปกิน Share ของคนอื่น

————————————————

📌 ในแง่ร้านค้า
ปี 2024 1312 > 1Q25 1311 > 2Q25 1320 > Target 1400
ถ้าร้านไม่ดี ปรับ Display หรือปิด ถ้า 3 เดือนยังไม่ดีขึ้น
Q2 เปิด 60 ปิด 52 ร้านที่อัตรากำไรไม่ดี
ใช้วิธี Monitor ตลอดเวลา
ถ้ายอดขายเกิน 10 ล้าน > พิจารณาเปิดร้านใหม่ใกล้ๆ เพราะไม่มี Cannibalize

ร้าน Banana > 500+ สาขา Franchise 300
Studio7 ( Apple ) 150 สาขา

Y2024 กำไร 3315m / 1H25 1,984
เป็น retail 70% other 30% ( เพิ่มจาก 26% Y2024 )
Expect y2028 > 40%

📌 Other คืออะไร?
Thunder FinFin
ธุรกิจ hire purchase : Ufund
ยอดลูกหนี้ ufund > เป็นแบบภายใต้สัญญาเช่า
จาก 2024 2000 > ปีนี้แตะ 4-4500 ล้านได้
เริ่มจากร้าน Ustore ปี2023
Npl 1.1% (2024)
Policy เข้มข้นมาก
Student approval rate 60%
Port รวม student 40% ทั่วไป 60%
ตั้งใจ personal 70%
รวมๆแล้ว 45%

จนถึง Q2 2024 > เป็น iPhone
หลังจากนั้นมาปล่อย Android
Approval rate 45%
2.75% ต่อเดือน
เป็น lock phone > iPhone lock
Android โต 50% MoM
ตามสัญญา hire purchase
Samsung Oppo vivo Huawei
4Q 25 > uphone Go live
1H26 > Ufund for 7,000 branch
ปล่อยขั้นต่ำ 5,000 บาท

Double 7
ICare insurance
TAKO

📌 EV7 ( taxi )
รถ 30,000 คันต้องเปลี่ยนภายในปีนี้ 30,000 คันปีหน้า
ค่าเช่า 777 บาท 24 ชั่วโมง
Cover insurrance
เป้าปีนี้ + ปีหน้า 10,000 คัน ปีนี้แล้ว 3,000 คัน( 2,000 ล้าน )
ปีนี้ส่งแล้ว 1,000 คัน
มี 2 Bank Support
ใช้ ufund ช่วยทวงหนี้ taxi
สัญญาเช่า 6 ปี ได้กรรมสิทธิ์รถ
ราคารถ 8 แสนบาท +

เปิดสาขา 1 สาขา ต้นทุน 10 ล้าน
ส่วนใหญ่ที่ปิด Bebe Phone / paw

#สมาคมนักลงทุนประเทศไทย #InvestorsAssociationofThailand
#IAT #CompanyVisit #CV #COM7
#หุ้นไทย #การลงทุน