Company Visit (CV) PR9 : Praram 9 Hospital Public Company Limited

ชวนสัมผัสประสบการณ์Company Visit (CV) บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า จำกัด (มหาชน)
บริษัทประกอบกิจการสถานพยาบาลประเภทที่รับผู้ป่วยไว้ค้างคืน ในลักษณะโรงพยาบาลทั่วไป (General Hospital) ภายใต้ชื่อ “โรงพยาบาลพระรามเก้า”

📍Review Q2
– 2Q22 – 2Q23 – 2Q24
– Revenue 980.0 – 1,015.6 – 1,097.5 (+8.1% YoY )
– Net Profit 124.8 – 121.0 – 139.1 (+15.0% YoY)
– NPM 12.7% – 11.9% – 12.7%
– Occupancy Rate IPD 61% – 56% – 53% ถือว่าดีเมื่อเทียบกับที่ผ่านมา
– No.of OPD Visits 126,000 – 131,000 – 136,000 visits
– Medical Revenue 970 – 1,005 – 1,084 +7.8% YoY

1H22 – 1H23 – 1H24
Revenue 1,959.2 – 1,983.5 – 2,178.1 +9.8% YoY
Net profit 281.8 – 229.8 – 298.1 +29.7% YoY
NPM 14.4% – 11.6% – 13.7%

————————————————

🏢 Building A : Normal Ward 142 Bed / ICU-CCU 24 Bed
Building B : Normal Ward 38 Bed
Total 204 Bed

Examination room
– Building A : 69 Rooms
– Building B : 89 Rooms
– Total 158 Rooms

————————————————

📈 สัดส่วนรายได้ 2Q24
– OPD 60% IPD 40%
– Self Pay ลดจาก 70% เหลือ 69%
ที่โตเยอะคือ Insurance / Contract จากการทำ Partnership
– ส่วนที่เพิ่มมาก คือ Inter จาก 13 > 15%
โตทั้งแง่ Visit / Revenue Per Visit
– Revenue Per Patient Day เพิ่ม> โรคซับซ้อนขึ้น
– Npat Margin Improve มากเป็น13.7%

————————————————

📊 แผนธุรกิจ
ปี 2024 -2026
– Global Standard
– World class hospitality
– PR9 อยู่อันดับ 33 > best specialize hospital in orthopidics
เรามีครบทุก Subspecialties > ผ่าตัดได้ทุก organ
– กลุ่มประกัน เข้ามาหาเรามากขึ้น เพราะได้มาตราฐาน บริการดี ราคาเหมาะสม

Smart hospital solution > เป็นระบบ Line
– ทำประวัติได้จากที่บ้าน
– รับผลตรวจสุขภาพได้ใน App เลย
ยืนยันตัวตน ทำประวัติ / นัดหมาย / ระบบ check in / personal health record

Branding > สร้าง Brand Awareness ผ่านระบบ Social / เช่นการเปลี่ยนไต
– Collaboration : ร่วมกับ SC asset ระบบ morning coin
– X Caiva ( บริษัท tech จาก PTTEP ในเรื่องการตรวจยีนส์ )
– X SenX ของ Sena ลูกค้ามีส่วนลด

————————————————

👨 International Customer
– ปลาย Q4/23 เริ่มรับลูกค้ากลุ่มต่างชาติ เช่นอาหรับ
เพิ่ม Team International Marketing / ผ่านระบบ Agent
– ยอดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง Triple Digit Growth
– มี Celeb จากเมืองนอกมาทำ Content ให้
กิจกรรม Thai-Myanmar Business Matching
– มี Matching กับทางซาอุดิอาราเบีย > เดิมเค้าส่งคนไปรักษาที่ยุโรป > บริษัทประกันจึงมองหาประเทศที่มีคุณภาพราคาเหมาะสม = เป็นโอกาสของเรา

Renovate Building A
– คาดว่าจะเปิดได้เดือนหน้า
แต่ทั้งชั้นจะเปิดได้ Q4
– ปรับปรุง Look ใหม่ให้ทันสมัยมากขึ้น

————————————————

🙋Q&A

Q : Ortho เราเป็นเบอร์ 1 หมอมีเชื่อเสียงมาจาก รามา ค่ารักษาไม่แพง แต่พอผ่าค่าผ่าแพงมากเลยไปผ่าที่ โรงพยาบาลรัฐแทน
A : เราทราบปัญหาอยู่ เรามีทีม Zero Lost > คอย Monitor เคสที่หลุดไปเพราะวงเงินน้อย > ถ้าเงินมีระดับกลางจะมีทีมเข้าไปคุยว่าต้องจ่ายเพิ่มเท่าไหร่แล้วอาจจะมีส่วนลด หรือทำเป็น Package ให้เพื่อดึงให้ลูกค้าผ่ากับเรา
บริษัทประกันเองก็เข้มงวดขึ้นในการเบิกจ่าย

Q : ถ้า Package Cover หมดแล้วทำไมยังไปผ่ารพ.รัฐ > เพราะเค้าคิดเรื่องถ้าติดเชื้อต้องผ่าเพิ่มต้องจ่ายมากขึ้น
A : ขอรับไว้พิจารณา

Q : Paper บอกว่ารายได้อาหรับ 3% ของทั้งหมดแล้ว จริงไหม
A : 3% ของสัดส่วน Inter > ทีมอาหรับเพิ่งเริ่มเข้ามา
Trend ดีขึ้นเรื่อยๆ

Q : ตั้งเป้า อาหรับไว้กี่ %
A : ต้องดู Q3
เป้ารายได้ต่างชาติ อยากได้จาก 15 > 20%

Q : มีโอกาสได้ คูเวต ไหม
A : ปัญหาเดิมเค้ามีปัญหาภายใน เลยจะ Revise รพ.ใหม่
ตอนนี้มีลูกค้า Self Pay จากคูเวตมากขึ้น เราอยากเพิ่มในส่วนนี้
ถ้าเค้า Revise ใหม่ เราก็อยากเป็น 1 ใน Choice
แต่ไม่ได้บอกว่าจะเปิดอีกครั้งเมื่อไหร่

Q : ผุ้ป่วยต่างชาติ จะเข้าผ่านเราอย่างไร
A : แบ่งเป็น 2 แบบ คือมาเอง > เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ > อาจจะเคยมาแล้ว หรือคนแนะนำ
กลุ่มคนลาว > มารักษา / ทำเลสิค
กลุ่ม agent : เช่นอาหรับ แผลเบาหวาน เช่นต้องตัดขา > ก็มาที่เราจะมีทางรักษาแบบไม่ต้องตัดขาอาจจะประเมินจากแผนการรักษา

Q : เงินสดเรามีเยอะเลย จะเอาไปทำอะไร
A : ส่วนนึงปันผล / อาจจะมีการไปลงทุน
แต่คงไม่ถึงขั้นไปกู้เพิ่ม / ต้องคุยกับ Partner ด้วย
ดูเรื่อง Risk Reward
หลาย Developer อยากได้เราไปเป็นส่วนของโครงการ

Q : ลูกค้าอาหรับหามาจากไหน
A : ทีม Inter ที่รับมาใหม่เก่งเรื่องนี้มีความสัมพันธ์กับทีม Agent / มี Track Record ที่ดี
ชาวอาหรับใช้ Snap Chat เราก็ไปสื่อสารทางนั้น
รวมทั้งมีระบบ Website
Agent พา Influencer มา Review

Q : ค่าใช้จ่ายทีมใหม่ เป็นเท่าไหร่ ตั้งเป้าอาหรับ กี่%
A :อยากให้ขยับไปเรื่อยๆ
เรื่องคชจดูจากงบได้
คชจต่อหัวไม่เยอะบางส่วนได้เป็น Commission

Q : กลุ่มนี้ได้ gp เท่าไหร่
A : สูงกว่าคนไทย 10-15%
แต่จะมีบริการ รถรับส่ง ล่าม เอกสาร

Q : Marketing Cost เพิ่มไหม
A : ยัง Maintain / บางส่วนร่วมกับ PlanB เช่นที่สนามบิน + ยิง AD ทาง Social
ปีนี้เน้นทำ Marketing มากขึ้นในหลายภาษา
Project พิเศษ > Website ใหม่ + ทำ Branding มากขึ้น = ค่าใช้จ่ายเพิ่มจาก 1H อาจจะ 5-10% ( จาก Spending เดิม )
งบการตลาดเดิม อาจจะ 100 1H ใช้ไป 40 ( Q2 > Q1 )

Q : ค่าเสื่อม ตึก B ตัดอย่างไร
A : 50 ปี > เดือนละ 3 ล้าน เริ่มตั้งแต่ต้นปี 2021
คิด Break Even > เราเกินตั้งแต่ต้นปี 2023

Q : Gpm อาหรับ สูง แต่มีคชจสูง พอ bottom line แล้ว พอๆกันไหม
A : บรรทัดต่อจาก gp เราเอาส่วนต่างมาทำเรื่องการตลาด + บริการ
รวมๆ npm อาจจะดีขึ้น 1-2%

Q : ในตลาดต่างชาติ นอกจากพม่า
A : ดูเรื่อง บังคลาเทศ > หัวใจ ไต ผ่ากระเพาะ เบาหวาน
ลาว > เลสิค

Q : Ticket Size อาหรับ
A : 2.5 – 3 เท่า ของคนไทย
โรค ไต หัวใจ เบาหวาน
ระยะ Visit จะนานกว่าคนไทย เช่น 2 Week ขึ้นไป
เบาหวาน บินมาทำแผล + ค่อยๆรักษาจนไม่ต้องตัดขา

Q : Structure กำไร ชาวต่างชาติ เช่นจีน พม่า
A : ได้ GP น้อยกว่าอาหรับ แต่มากกว่าไทย

Q : ลูกค้าจีน
A : ส่วนใหญ่เป็น Expat มากกว่า Fly in
ลูกค้าจีนไม่ค่อยได้ลูกค้าซับซ้อน
อาหรับโรคหนักสุด
พม่าน้อยกว่า
จีนส่วนใหญ่เป็นเคสทั่วไป

Q : จะลงทุนเรื่อง AI Robot ไหม
A : ลงทุนเรื่อง AI ดูมะเร็งเต้านม > กำลังคุยอยู่
AI เรื่องการรับ Order จาก หมอ ( Speech to Text )
กำลัง Develop ร่วมกัน ( Cariva )

Q : ทีมบริหาร เราต่างจากคนอื่น คือไม่ได้ถือหุ้นเยอะ มีแรงจูงใจอย่างไร
A : มีทีม Founder / ทีมบริหารเป็นลูกศิษย์อาจารย์ โตมาด้วยกัน
เราพยายามทำโรงพยาบาลให้เป็นอันดับ 1 ให้ได้
Founder ทั้ง 4 ท่านก็ถือหุ้นอยู่ อยากให้โรงพยาบาลโต
อจ มงคล เสถียร ประเสริฐ วิรุฬห์

Q : ตึก B
A : ใช้งานทั้งตึก ตัดค่าเสื่อมทั้งตึกแล้ว

Q : ชั้น 1
A : ปรับปรุงใหม่ งบ 60 ล้าน ตัด 10 ปี
จะทยอยเข้าช่วง Q4 (บางส่วน)

Q : Marketing Spending
A เอา กำไร ไปจ่าย npm เลยอาจจะไม่ได้โตเยอะๆมาก
งบการตลาดจะเป็น 100+ ล้านไปอีก 2-3 ปี
ส่วนนึงเป็นค่า Agent ด้วย / ส่วนใหญ่เป็น Performance Base
Online > มีการดู KPi ตลอด

Q : ตึก A B ที่จะเพิ่ม
IPD Max cap 300 เตียง คือเพิ่ม 100
Opd มีการปรับ Re organize > จะเพิ่ม occ ได้อีก ตอนนี้อยู่ที่ 50%

Q : คิดว่ารายได้ จะเพิ่มได้ซักเท่าไหร่
A : เพิ่ม Double Digit ทุกปี อย่างน้อย 2-3 ปี

Q : ได้หลักของแต่ละแผนก
A : ไต หัวใจ ศัลยกรรม อายุรกรรม กระดูกและข้อ ตรวจสุขภาพ ตามลำดับ
เรามี 30 ศูนย์

Q : แผนกไต
A : Contribute 10% ของ Total Revenue ( เปลี่ยน + ล้างไต )

Q : ในงบ มี AR ค้างชำระเงิน 12 เดือนเยอะ
A : เป็นทหารอเมริกัน ที่ใช้ Mayday > เค้าไม่ค่อย Response / ตอนหลังก็หยุดไป
เค้าจ่ายแต่นานหน่อย
ประมาณ 60 ล้าน / บางส่วนเป็นเรื่องคดีความ
เราระวังกับกลุ่มลูกค้าอื่นๆด้วย

Q : รายได้ Q3/23 drop เพราะอะไร
A : เทียบ Q3/22 มีรายได้ Vaccine Covid เลยฐานสูง

Q : OPD 160 ห้อง Building
Visit / day 1,600 > แปลว่ายังเหลือ Cap อีกเยอะ

Q SGA ดูจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
A ยังต้องทำการตลาดอยู่ เราคุมเป็น % ของรายได้

Q : ป้าย Billboard กับ PlanB จะเพิ่มไหม
A : ที่มีอยู่เดิมดีอยู่แล้ว แต่อาจจะหมุนไป Location ใหม่ๆ
ค่า Marketing ใน 100 ล้าน อาจจะเป็น Fix 80 / Variable 20
Fix คงไม่ได้เพิ่มมากกว่านี้แล้ว

Q : OPD จำนวน visit ลด แต่รายได้เพิ่ม
A : บางส่วนเดิมเป็นคนไข้โควิด
ส่วนนึงที่เพิ่ม จาก Spending Per Bill
จาก 4,500 > 4,800

Q : เตียงที่จะเพิ่ม จะเพิ่ม เมื่อไหร่
A : ตึก B ชั้น 16 / ตึก A ชั้น 12
เพิ่ม Floor ละ 20 เตียง

ค่าเหยียบแผ่นดิน อาจจะไม่ปรับเพิ่ม
ของเรา 350 คนอื่น 4-500

Q : คนไข้
A : เป็นคนไข้ใหม่ 5% > อยากเพิ่มส่วนโรคยาก
Amont ไม่เยอะ / ที่เยอะจะเป็นตรวจสุขภาพ
อยากให้เค้าบอกต่อ
ตัวเลขใกล้เคียงกับก่อนโควิด

แผนจะซื้อเครื่อง MRI สมอง กระดูก

Q : รายได้ OPD 60% IPD 40%
A : OPD ที่เปิดเพิ่ม เป็นเคสไม่นอนเช่นเลสิค
ระยะยาวคืออยากให้เค้า Aware เราแล้วกลับมาใช้

Budget ลงทุนศูนย์มะเร็ง 100+ ล้าน
กำลังศึกษาอยู่