: ประวัติความเป็นมา

– คุณ Kelvin Co Founder / CEO มาเมื่อง ไทย 1992 (32 ปี) ตอนแรกมาดูแลฝ่ายขาย

– ปี 1996 ออกมาเปิดบริษัท Trading เอง

– ปี 1997 ต้มยำกุ้ง ขายของไม่ได้ / ลอยตัวค่าเงินบาท จากยอดขายหลายล้าน เหลือหลักแสน

– ปี 2000 อุตสาหกรรม Telecom เริ่มฟื้น

– ปี 2001 ก่อตั้งโรงเรียนร่วมกับผู้ปกครองบางส่วน ( กลุ่มนักเรียน 35 คน ) เปิดการสอนเป็นหลักสูตรสิงคโปร์ เน้นการสอน เลข, วิทย์, ภาษาอังกฤษ, จีน มีโรงเรียนสิงคโปร์เปิดอยู่ที่เอกมัย พื้นที่ 5 ไร่ > เล็กๆ

– ปี 2007 เปิด ป.1 – ป.6 > Co Founder ลูกจะเข้าม.1 เลยอยาก Exit > ให้คุณ Kelvin มาบริหารโรงเรียน มีเงื่อนไข คือ คุณ Kelvin ขอถือหุ้นเยอะที่สุด มีอำนาจในการ Run ธุรกิจได้ หลังจากคุณ Kelvin เข้ามาก็ปรับปรุง เอาผอ.มาจากสิงคโปร์ ( มีนักเรียน 200 คน )

– ปี 2008 เข้ามาทำงานเต็มตัว > เปลี่ยนผอ.ทำให้ภาพเปลี่ยนเลย นักเรียนเพิ่มจาก 200 > 400 > 500 คน ต้องขยายตึกเพิ่ม และขยายพื้นที่โรงเรียน พื้นที่ 10 ไร่ ลงทุน 250 ล้าน ปรากฏว่ากู้ Bank ไม่ผ่าน (ก่อสร้างไปแล้ว 30%) สุดท้ายหาเงินมาเติมได้

– ปี 2009 เริ่มเปิดแผนกมัธยม

– ปี 2011 น้ำท่วม ทำให้การก่อสร้างเลย Delay และเปิดได้ Jan 2012 เข้าตลาด 2018

————————————————

: โรงเรียนนานาชาติ SISB มีทั้งหมด 6 สาขา

– Y2001 Singapore International School of Bangkok (PU) > ย้ายจากเอกมัยมา 500 กว่าคน

– Y2013 สุวรรณภูมิ : Singapore International School Suvarnabhumi (SV)

– Y2017 Singapore International School Thonburi (TR)

– Y2017 Singapore International School Chiangmai (CM) เป็น JV

– Y2023 Singapore International School Nonthaburi (NR)

– Y2023 Singapore International School Rayong (RY)

————————————————

: ปัจจุบันมีนักเรียน 4,278 คน สัดส่วนคนไทย 72.5%

เตรียมอนุบาล = หลักสูตรอังกฤษ

Primary School = หลักสูตรสิงคโปร์

Secondary School = หลักสูตรสิงคโปร์ + Cambridge

Grade 11-12 = หลักสูตรจาก Cambridge + Diploma Program

เมื่อก่อนผู้ปกครองต้องส่งลูกเล็กๆ 7-8 ขวบไปอยู่กับ host เพื่อไปเรียนที่สิงคโปร์ การมาเปิดที่นี่เป็นการลด Pain Point

การเพิ่มขึ้นของนักเรียน

Y2021 -204 / Y2022 +680 / Y2023 +1,083 / Y2024F 403 / Y2025F – Y2026F ปีละ 400 (CAGR 9%)

Revenue จาก Y2023 1,930M > Y2026 2,850M +14% CAGR

จำนวนลูกค้าคนจีนเป็น 74% เทียบกับนักเรียนต่างชาติ

————————————————

: BY Campus (No. of Students)

– Y2021 Y2022 Y2023 Q1/24

PU 1,260 – 1,499 – 1,744 – 1,737 (Register capacity 2,175 Seats = 79%)

TR 772 – 777 -1,109 – 1,379 – 1,390 (Register capacity 1,590 Seats = 87%)

SV 260 – 216 – 254 – 319 – 332 (Register capacity 510 Seats = 65%)

CM 176 – 181 – 252 – 370 – 386 (Register capacity 760 Seats = 50.7%)

NR 277 – 312 (Register capacity 1,040 Seats = 30%)

RY 108 – 121 (Register capacity 930 Seats = 13%)

Total 2,434 – 3,114 – 4,197 – 4,278 (Register capacity 7,005 Seats = 61.1%)

Utilization Rate% : Nursery and Kindergarten 62.1% / Primary 78.6% / Secondary 38.7% >> มีโอกาสโตขึ้นใน Secondary ได้อีกซึ่งจะมี Rev/Student ที่เพิ่มขึ้น

Operated Classroom ( จำนวนห้องเรียนที่เปิด ) 143 – 154 – 208 – 211

Operated Urate % 69.7 – 82.7 – 83.0 – 83.5

Registered Classroom (จำนวนห้องเรียนที่ขึ้นทะเบียนกับกระทรวงศีกษา) 167 – 211 – 276 – 287

Registered Urate % 61.4 – 66.6 – 62.5 – 61.1

– Expansion Plan (จากข้อมูลคุณ Kelvin บอกว่าถ้านักเรียนถึง 70% ก็ต้องวางแผนขยายแล้ว)

Total +1,800 ( สอดคล้องกับแผนการเพิ่มนักเรียนปีละ 400 คน )

PU Phase 3 (+600) Ready Aug 2025

TR Phase 3 (+900) แบ่งเป็น TR1 +300 by Aug 2024 / TR2 +600 By Aug 2025

CM Phase 2 (+300) By Feb 2024

ยังคงขยายเพิ่มได้ตลอดเวลา

– อีกจุดที่ควรต้องดูคือ Student Distribution เพราะนักเรียนเมื่อเวลาผ่านไปจะเลื่อนชั้นเรียนขึ้นเรื่อยๆ ทำให้ Span มีการ Shift ขึ้นด้านบน > Rev/student เพิ่มขึ้นส่วนนึงเพราะตามชั้นปี + อีกส่วนจากการขึ้นราคาตามเงินเฟ้อ

– Y2015 – 1Q24

จะเห็นว่า span เพิ่มต่อชั้น (max) จาก 200 คน > 410 คน

จำนวนนักเรียนจากเดิมมีมากในเด็กประถม > เป็นมัธยม = shift ขึ้น

total Student 1,532 > 4,278

– N1 = อนุบาล 1 เริ่มต้น 400,000 บาท

ไปถึง grade 11 7xx,xxx / grade 12 8xx,xxx

( ถ้าโรงเรียน tier1 อาจจะเริ่มที่ 600,000 – 1.1 ล้าน )

อยากได้เป็นคนไทย 80% > เพราะจาก N2 – G12 เป็น Perfect Recurring Income และ Cash Flow ดีมาก เพราะเก็บเงินก่อนค่อยเริ่มเรียน

– Top 4 school

SiSB 4,197 คน 6%

Nord Anglian 3,xxx

: จาก Research จำนวนโรงเรียนนานาชาติยังเพิ่มอย่างต่อเนื่อง

Potential growth เชียงราย, อุดร, ขอนแก่น, นครสวรรค์, โคราช, ชลบุรี, ภูเก็ต, นครศรีธรรมราช

– เรามีแล้วที่ เชียงใหม่, ระยอง

เชียงใหม่จำนวนนักเรียน 386 คน 50% เป็นคนจีน

– จำนวนนักเรียน k12 ในไทย

11.1 ล้านคน = 9.1 ล้าน โรงเรียนรัฐ / 2ล้าน เอกชน / 7หมื่น inter

> กลุ่มนักเรียนเอกชนก็เป็นอีกกลุ่มเป้าหมาย ถ้า tap มาได้ 1% ก็มหาศาล = halving project

เรายังสามารถโตได้อีก

Halving รังสิตก็น่าสนใจ ยังดูอยู่ > ดูจากจำนวนหมู่บ้านมีมากขึ้น

Student number and revenue projection

Y2023 student 4,197 เพิ่มปีละ 400 คน

: Revenue

การรับรู้รายได้กันยายนเป็นเดือนแรก > Q3 สมมติเด็กเข้ามา 400 จะรับรู้เต็ม Q4 ( Q1 คือเทอม 2 )

Y2023 ที่เห็น rev Q2 drop เพราะ กิจกรรมเยอะ

Q3/23 นักเรียนเพิ่ม 731 คน จากคนจีน ( เป็น 1 time )

Q4 เป็น high >

– 1 ปีการศึกษา 185 วัน Q4 7x วัน

กิจกรรมพิเศษ รับรู้รายได้ 11-13% ของ revenue รวม

– 1Q23 4Q23 1Q24

Revenue 435 571 572

Gp 237 301 309

Np 159 210 211

Gpm 55.7 53.6 55.1

Npm 36.5 36.9 37

Y2018 – Y2023

Revenue / Student (M) : 0.399 – 0.432 – 0.408 – 0.441 – 0.431 – 0.459 (y22-23 เพิ่มประมาณ 6.54% )

————————————————

– Q&A

Q : ประชาอุทิศเห็นเด็กเล็กลดเพราะอะไร

A : จำนวนห้องไม่พอจึงต้องปรับพื้นที่ใหม่

Q : ค่าเทอมปรับตามเงินเฟ้อ

A : เป็นนโยบาย จริงๆเทียบแล้ว เรายังไม่แพง เราขึ้นอย่างเหมาะสม / โควิดไม่ขึ้นเลย / ปีนี้แผนคือขึ้น 5%

Q : ระยองเป็นอย่างไรบ้าง

A : ดีขึ้นต้องใช้เวลา Forecast เด็กยังไม่พอ ทำ Forecast ไว้ปีที่ 3

นนทบุรี ดีที่สุด ปีแรกมีกำไรเลย

Q : นักเรียนจีน

A : ยังเข้ามาต่อเนื่อง เรามีทำงานอยู่ที่เฉิงตู / ฉงชิ่ง (Agent)

เราให้ความสำคัญกับนักเรียนจีน ความคิดคนจีนอยากให้ลูกไปเรียนต่างประเทศ ไปทั้ง SEA ได้ประโยชน์หมด แต่สิงค์โปร์ค่าครองชีพแพงมาก แต่เน้นตลาดมหาวิทยาลัย

Q : Teacher to student ratio ตอนนี่เท่าไหร่

A : มีกระทรวงศึกษาควบคุมอยู่ 20 คนต่อห้อง : เตรียมอนุบาล Ratio 1:5 = ครู 4 คน เด็ก 20

อนุบาล 1:6

อนุบาล 2-3 1:10

25 คนต่อห้อง : ประถม 8:1

30 คนต่อห้อง : มัธยม 10:1

เป็น Indicator สำคัญที่ดูว่า Efficient ไหม

Q : Pricing Demographics นักเรียนโต ลดลง / ปัญหาคือราคาสูง คนออก

A : จริงๆ ไม่มีปัญหา นักเรียนอาจจะยังเรียนไม่ถึงระดับ แต่ส่วนนึงที่ออกคือ จ่ายไม่ไหว แต่ครูก็จะแนะนำที่อื่น หรือเรียนไม่ไหวก็ต้องออกไป ปกติเราจะพยายามช่วยทุก Case ก่อนเป็น Human Business ต้องมี Human Being ตอนเข้าตลาด ผู้ปกครองบางส่วนก็ไม่เห็นด้วย

เราไม่เห็น Feedback จากผู้ปกครอง ว่าแพงเกินไป ช่วงนี้เด็กจีนคือสอบก่อน ถ้าพร้อมก็ให้เข้ามาเรียน ธุรกิจเอาแต่กำไรอย่างเดียวไม่ได้ ต้องคำนึงถึงคุณภาพ และนักเรียนที่เรียนอยู่ด้วย

Q : เด็กเรียนไม่ไหวมีเยอะไหม

A : จริงๆมีน้อย จะมีหลังๆเป็นเด็กจีนอาจจะมีบ้าง ต่อไปต้อง Screen ให้เข้มข้นขึ้น

Q : โรงเรียนแต่ละสาขาตั้งราคาเท่ากันไหม

A : ไม่เท่ากัน เช่น สุวรรณภูมิที่รับมาจากโรงเรียนเดิม ถูกกว่า

เชียงใหม่ 20% ( แต่ก็ยังแพงอันดับ 2 ของเชียงใหม่ ) ต้องทำ Market research ก่อน

Q : ขึ้นค่าเล่าเรียน 3-5%

A : ขึ้นเฉพาะชั้นปีนั้นๆ แต่สมมติ ป.3 ขึ้น ป.4 จะมี Gap ที่เพิ่ม ด้วย พอรวมอาจจะขึ้น 7-8% แต่จะไม่ให้เกิน 10%

Q : ราคาประชาอุทิศ จะขายได้แค่ไหน

A : TR cap 1590 NR phase 1 1000 คน ตอนนี้400 คน ถ้าถึง 700 คน จะเริ่ม Phase ใหม่ เราไม่ลงทุนทีเดียว แต่ตอกเสาเข็มรอไว้แล้ว หลักๆอยู่ที่ความต้องการ และ ขนาดพื้นที่ (วางแผนการสร้างเป็น phase )

Q : เชียงใหม่คิดว่าจะขยายเพิ่มอีกได้ไหม

A : โรงเรียนส่วนใหญ่ในเชียงใหม่ไม่มีที่ไหนเกิน 1,000 คน / คิดว่า 500 น่าจะพอดีแล้ว

Q : ค่าเฉลี่ยค่าบริการการศึกษาต่อหัวต่อคนต่อปี จะเพิ่มได้ไหม

A : ต่อห้อง 20-25 คน ค่าใช้จ่าย จะ Fix

ต้องดูเรื่อง Capacity การจะขยายไปเยอะคนต่อห้อง ไม่ได้

Q : สาขาประชาอุทิศ

A : เพิ่ม 600 คน

Q : ภาพรวมตลาดจะขยายได้อีกมากแค่ไหน

A : จากเดิมโรงเรียนนานาชาติ ขนาด 70,000 คน

+ Halving project ตลาดใหญ่มาก ต้องหาจุดที่ Squeez Spot ยังโตได้อีกมากอยู่ที่การบริหาร

Q : ตลาดประถม/มัธยมแข่งขันมากแค่ไหน

A : เราต้องหาจุดเด่นความแตกต่าง ผู้ปกครองก็จะมีทางเลือก

คิดว่าไม่เป็น Red Ocean คู่แข่งเยอะจริง

Q : เป้าปี 2024 20% จะมายังไง เพราะนักเรียนเพิ่ม 10% ( 400 คน )

A : เราทำ Simulation หลายอย่าง ขึ้นราคา 5% กิจกรรมเพิ่มขึ้นส่งผลให้เพิ่มรายได้ เพิ่มนักเรียน อาจจะเพิ่มคนมากกว่า 400

มีทีมทำ Simulation อยู่ ใน Y2025-2026 เพิ่มปีละ 400 คน

Q : ธุรกิจการศึกษา ดูคุณภาพ ใช้ KPI อะไร

A : มาตราฐานพัฒนาไปตลอด / มีหลายองค์กรตรวจสอบ

มี Benchmark กับ Singapore / UK

Key success > จ้างครูให้ดี จะช่วยพัฒนานักเรียนยังไง 100% ของเด็กมัธยม ต้องเข้ามหาลัยได้

Q : performances เป็นยังไง

A : เป้าที่ตั้ง Deliver ได้เช่นทุกคนต้องผ่านเกณท์ Satisfaction ของผู้ปกครองนักเรียน

Q : Positioning ที่บอกอยากได้ นักเรียน Local 80% Strategy เราคือยังไง ถ้าเน้นเด็กไทยจะขึ้นราคาได้ไหม

A : คือเอาการศึกษาให้เข้าถึงได้ ทั้งราคาไม่แพงและทำเลได้ ไม่เคยคิดจะขึ้นไป tier-1 เรามีความ Unique มีหลักสูตรสิงคโปร์ / มีเรียนภาษาจีน ตลาดต่อไป Ratio คนไทยเพิ่มเป็นธรรมชาติอยู่แล้ว

อีกส่วนอยู่ที่วัฒนธรรมทีมบริหาร ที่เน้นเรื่องวิชาการ Advantage คือ ความมีชื่อเสียงมีมาตราฐาน

Q : Success rate ในการเข้า Top uni

A : 20%

Q : หลักสูตร Blend แบบนี้ Recruit ครูจากที่ไหน

A : ทั่วโลก มี Agency อยู่ Contract standard ทั่วโลกคือ 2 ปี ( 1 ปี 3 เดือนก็ต้องเริ่มคุยแล้ว )

Q : Retention Rate ของครู

A : ครูอยู่กับเรา Contract ที่2 ค่อนข้างสูง

Q : ผู้ปกครองจีน เขาทำงานอะไร

A : เรามีแผนกรับเด็กจีนเลย มีทีม Marketing / WeChat official / มี Agent หลายคนทำงาน Expat / แม่พาลูกมาเรียน พ่อยังอยู่จีน

Q : Boarding ที่ประชาอุทิศ เด็กไทยต่างชาติ มี Kis มาเปิด

A : Kis ค่าเทอมเป็นล้าน คนละเป้าหมายกับเรา