Company Visit (CV) SYNNEX : Synnex (Thailand) Public Company Limited

ชวนสัมผัสประสบการณ์เยี่ยมชมบริษัทซินเน็ค (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์ต่อพ่วงคอมพิวเตอร์ ซอฟท์แวร์ ระบบสารสนเทศ และวัสดุสิ้นเปลืองที่ใช้กับคอมพิวเตอร์ โดยบริษัทฯ เป็นผู้แทนจำหน่ายสินค้าจากผู้ผลิตชั้นนำระดับโลก และมีฐานลูกค้าที่เป็นผู้ประกอบการคอมพิวเตอร์ทั้งที่เป็นร้านค้าปลีกและค้าส่งทั่วประเทศ ผู้ผลิตคอมพิวเตอร์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของตัวเอง รวมถึงห้างสรรพสินค้า ห้างค้าปลีกขนาดใหญ่ และร้านอุปกรณ์ เครื่องเขียน

🎯Company Overview
– บริษัทก่อตั้งในปี 1998 ( 35 ปี )
– พนักงาน 700+ คน
– เข้าตลาดปี 2008
– เป็น Distributor ให้ 70+ World Class Brand
– 6,000+ Distribution Channel
– 16+ Million Unit Sales / Years
To Be No.1 it Ecosystem >> เดิม Aim เป็น No.1 ด้าน IT อย่างเดียวเป็นการ Expand ตัวเองออกไป
เป็น IT Distributor ที่ใหญ่ที่สุดในไทย

– SYNNEX TKS ถือ38.51% SYNNEX แม่ถือ 40%
เราถือ NCAP 26.98% ( บริษัท Leasing ที่ทำร่วมกับ Com7 )
– Service Point 100% ทำธุรกิจด้าน IT Service Business
– Infinit Partners 100%

————————————————

🌟เน้นการเติบโตแบบยั่งยืน
– ธุรกิจ IT เป็น Cycle คือพอซื้อแล้วจะมีการเว้นออกไปแต่โดยภาพใหญ่ บริษัทมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
( Y2014 คุณสุธิดา มงคลสุธี ขึ้นรับตำแหน่ง CEO )
– ตอนนี้มี 70+ Global Brand อาทิเช่น ACER AMD Apple ASUS Autodesk Canon Dell Epson HP Huawei Intel
– “TRUSTED BY SYNNEX” >> เป็นการสร้าง Awareness ให้ลูกค้ารับรู้ถึงคุณภาพการรับประกันและการบริการหลังการขาย หากสินค้ามีสติกเกอร์นี้อยู่ก็สามารถจะมั่นใจได้
– พัฒนาขึ้นไปอีก Level จะประกาศใน Q4
– มี 80+ Brand Support
– 90+ Service Centers

📍Ecosystem + Service แบ่งสินค้าออกเป็น 4 กลุ่ม
– Communication
Mobile Tablet Smart Device

– IT Consumer & Gaming
Notebook Desktop Printer/ Game Console /Display

– IT Commercial
Network SoHo / System Storage / Surveillance

– Enterprise Solution (ใหม่)
Server&Network / IT security
Software Cloud

————————————————

ธุรกิจ IT Commercial + Enterprise Solution รวมมีสัดส่วนถึง 20% > มี GP สูง

– เกิด Ecosystem + 1 Stop Service
– สินค้า Prosumer > Consumer ที่ High End > ต้องมี Support
เน้น Professional Service จึงลงทุนเรื่องคนมาก
– 160+ Employee
– 60+ Technical Engineer
– 250+ Professional Certification

————————————————

📊 Financial Highlights
– 1H24 REV +11% GP+14% Np +40%
– Dividend 0.10 baht
– 1H23 – 1H24
– Revenue 17,645 – 19,574 +11%
– Qนี้ ดีกว่า 4 Q ที่ผ่านมา ต่อไปจะไม่มี Seasonal
– Gross Profit 702 – 801 +14%
– GPM 3.98% – 4.09%
– OPEX 496 – 455 -8%
– OPEX To Sales 2.81% – 2.32%
– Net Profit 222 – 311 +40%
– NPM 1.26% – 1.59%

1.Communication Business Unit
– โตมาก จาก 36% > 46% +42% ในขณะที่ตลาดโตแค่ 3.5%
– ทำ Smart Wearable Device เติบโตสูง
– ขยาย Product High Margin
– Gp Drop เล็กน้อยเพราะขาย Apple เยอะขึ้น
– Consumer / Enterprise โตขึ้น
– ปีนี้ที่ดีเพราะ Apple ออก Product ใหม่
– Huawei ขายดีมาก
– Honor 200 มีระบบ AI
– Apple > +56% YOY
– Honor +98%
– Wearable Device โต 4x

2. IT consumer Business Unit
– ตลาด -11% เรา -7% > ดีกว่าตลาด
– ภาพรวมชะลอตัวลงเพราะ Notebook ทุกคนรอ AI Device
– Gaming Console โตดีมาก +34%
– Storage and Memory Business REV +14% ยังเติบโตได้ดี

3.Commercial & Enterprise Solution
-6% YoY แต่มี GP ที่ดีขึ้น
จากงบภาครัฐที่ลดลง
– เราเลือก Project ที่ทำกำไรมากขึ้น
– Exclusive ให้ Autodesk
– แยก BU Enterprise ออกมาใน 2Q24
– Surveillance +85% > Hikvision

– มี Full Hedge เรื่อง FX Gain
– NCAP มีเรื่องการตั้งสำรอง
– ปีนี้ปันผลลดลง เพราะ เอาเงินไปเตรียมลงทุนเรื่อง AI

– เมื่อก่อนมีปัญหาตอน Huawei โดนแบนจาก US
แต่ตอนนี้กลับมาแล้ว

Autodesk เป็น Subscription Base

————————————————

📈 Outlook 2H
– High Season
– Opportunity For AI Market > จะมาเยอะมาก
– ขยับไปที่ High Margin Product
– Operational Optimization จาก Technology Leverage

AI คือ Mega Trend :
– On – Device AI จากเดิม On Cloud
เกิดการรับรู้การใช้งานของ User อย่างแท้จริง
คิดอะไรที่แตกต่าง

สิ่งที่ต้อง Concern ( ถ้า On Device จะดีเพราะ ) :
– Security
– Speed ความรวดเร็ว
– Better Privacy
– ประหยัดพลังงาน
– No Need Connectivity
– ต้องมี MPU > Nural Processing Unit
จากเดิมใช้ GPU

– รถ EV คือ Choice To Use
– AI คือ Transition
– World Wide Forecast 70%+ เช่น ระบบ AI Portrait
– Enhance Photography
– Security
– Smarter Connectivity
– 9/9 Apple Event > เราเป็น Tier1
น่าจะ Catchup Trend นี้ได้

AI จะมา Transform PC > ช่วยการทำงาน ลดขั้นตอน เพิ่ม Productivity
– เรื่อง Gaming
– Creativity
– Video
– Boardcast
– Development
– Everyday

– ใช้ AI เขียน Precode ก่อนแล้วมา Review Code > ลดเวลาได้เยอะ

PC :
– 20% ของ Market

New > Qualcomm PC chipset ราคาถูกลง และสิทธิภาพดีขึ้น

– Window12 ออกปีหน้า
– Window11 Upgrade มี Copilot ให้ลองใช้

————————————————

🤖 Smart Home
– กล้องวงจรปิด / Smart City
– Huawei Wearable > Check Heart Rate / Sleep Quality
– Gaming โต 34% > จัดงาน Thailand Game Show
– Nintendo > เราเป็น Official เจ้าเดียวในไทย
– 60 Target Store ( ตอนนี้ได้ 20+ สาขา )
– Market กว้าง จับกลุ่มครอบครัว
– Entertainment > ทำสื่อด้วย AI

Enterprise :
– Network > Cisco Huawei
– System Storage > EIZO QNap
– Security >
– Software > Autodesk / Full Port Folio
– Autocad / Civil 3D / PDMC Collection / Media & Entertainment : Maya

AI improvement :
– AI ใช้กล้องตอนนี้สามารถดูแล้วแนะนำ สื่อสารกับเราได้
– ChatGPT พูดได้เหมือนคนแล้ว ทำให้พวกนี้เก่งขึ้นมาก
– AI RPA Robotic Process Automation : คือการทำพฤติกรรมเลียนแบบเรา ให้ได้เหมือนเลย
เช่น สมมติเวลาเราเขียน Program / RPA สามารถ Copy การเขียนของเราได้
สามารถประยุกต์ไปใช้กับงานที่ทำซ้ำๆเดิมๆ ได้
– ตอนนี้ใช้ AI มาช่วยออกแบบวิธีคิด > ให้ RPA ไปทำงาน
ทำให้ Cost ลดลง

💡AI Chatbot :
– 24/7 Available
– Real Time
– Multiplatform Support
– Access To Internet Resource
พอเอา AI ไปฝัง จะเป็นธรรมชาติมากขึ้น
ข้อมูลมีอยู่ใน Database คนที่เข้ามาจะลดเวลาในการ Learning

Generative AI :
– การเขียน Media / Vdo ใช้ AI Gen

ข้อดี :
– Automated Workflow
เพิ่ม Accuracy
– Faster Data Driven
– More Systematic Work Process
เพิ่ม Efficiency
– Cost Reduction

Y2024 :
– Rev +10% Break 40,000m
– High Season 2H
– More Exclusive Brand
– Gaming Expansion
– AI Trend

————————————————

🙋‍♂️Q&A

Q : AI Chatbot / หรือ อื่นๆ มีระบบ Security บ้าง
A : จะมีของแต่ละ Brand เลย
เรามีการใช้ AI ในระบบของพนักงาน / แต่ไม่ให้เอา Data ส่งไปประมวลผลบน AI
ต้องมีการ Learn เพราะยังเป็น Early Stage มากๆ
คนไม่ตกงานแน่นอน แต่ทำให้งาน Productive มากขึ้น

Q : AI ประหยัดเงินได้ 39 ล้านจากอะไร
A : ไม่ได้ประหยัดจากการเอาคนออก แต่เป็นการเพิ่ม Productivity / Efficiency ดีขึ้น
การบริหาร Stock / การจัดส่ง / จัดเก็บ

Q : ที่ผ่านมายอดขาย AI On Device
A : ยังน้อยมาก ครึ่งปีแรก มี 2 ยี่ห้อ คือ Samsung / Apple
– AI PC มา Q3 เยอะเลย
– 5 ปีที่ผ่านมา คนเปลี่ยน PC ช้าลง
– AI จะทำให้คนเปลี่ยนเร็วขึ้น
– กล้องวงจรปิด AI เติบโตเยอะมาก

Q : AI จะแพง Range ราคา
A : ขึ้นกับ Technology / Exchange Rate
จากเดิมสมมติ ss23 > 24 ราคาก็ไม่ได้แพงมาก

Q : Mid Range มือถือ AI จะมาเยอะไหม
A : ทยอยมา ปีนี้ยังไม่เยอะมาก

Q : สัดส่วนยอดขาย Apple
A : 30% ต้นๆ เราขายทั้ง Mcbook iPad
Apple GP ต่ำ แต่มี Opex ที่ต่ำด้วย NP เลยพอๆกัน

Q : Gaming เป็น Growth Driver เราไป Sponsor Thailand Game Show > ของ True
A : เป็นการทำงานของ บริษัท Show No Limit > เราเข้าไปหาเค้า อยากเสนอเรื่อง Trust By SYNEX
คนในงานจะได้สิทธิพิเศษ
เราต้องการไปพัฒนาตลาด / co กับหลาย Brand เช่น Nintendo
ส่วนใหญ่ใช้ Marking Support จาก Brand > คือไม่กระทบงบ Q3

Q : GP ต่ำ 3-4% เราซื้อมาขายไป / AI ลด Opex แต่ Inventory Day ไม่ลดลงเลย
A : Count Payable Day ยังสูงอยู่เลย >
Debt เลยยังสูงอยู่มาก
จะทำยังไงให้แก้ปัญหาตรงนี้ได้
A เรา Aware ตรงนี้อยู่ >
สิ่งสำคัญคือการ Diversify Portfolio
เราพยายาม Aim ด้าน Professional Service / Enterprise มากขึ้น
Port ที่โต = Phone
Commercial Enterprise = GP ดี
เช่น ขายกล้องเป็น Security Solution gp 7-8%

สิ่งที่ต้องคุมคือ Operation Cost
AR = มีเข้าไปแก้ เห็นว่าจะ Improve ได้หลายส่วน
เช่นเรื่อง Collection Ratio
AP = เข้าไปต่อรองกับ Vendor > Q3 Q4 จะดีขึ้น
กำไรจะเพิ่มขึ้น