ชวนสัมผัสประสบการณ์เยี่ยมชมบริษัท ที.เอ.ซี. คอนซูเมอร์ จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจจัดหา ผลิต และจำหน่ายเครื่องดื่มประเภทชาและกาแฟ

 และสินค้าไลฟ์สไตล์ โดยแบ่งกลุ่มผลิตภัณฑ์ของบริษัทได้ 2 กลุ่ม ดังนี้ 1) กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ร่วมพัฒนากับพันธมิตรทางธุรกิจ ได้แก่ เครื่องดื่มในโถกดในร้าน 7-Eleven, เครื่องดื่มปรุงสำเร็จชนิดผงที่จัดจำหน่ายให้กับร้าน All Cafe ในร้าน 7-Eleven และผลิตภัณฑ์ที่ร่วมพัฒนาเพื่อจำหน่ายเป็นครั้งคราวหรือตามฤดูกาล, เครื่องกดเครื่องดื่มร้อนแบบอัตโนมัติ 2) กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายภายใต้ตราสินค้าของบริษัท ได้แก่ เครื่องดื่มปรุงสำเร็จชนิดผงตรา “ณ อรุณ” (Na-Arun), ธุรกิจคาแรคเตอร์ และไซรัปผลไม้ ตรา ทรีว่า (TRIVA)

สัดส่วนผู้ถือหุ้น

13,935 ราย คุณชัชชวีถือหุ้น 18.553% (As Aug 2024)

Free Float 73.09%

ถือหุ้นในบริษัท HIP (Health Inspired Planet) สัดส่วน 90%

สัดส่วน

– B2B 93% > 7-11

– B2C > 7% Own Brand Triva / Character ต่างๆ

– B2B Business

– เครื่องกด Jet Spray 12,500 สาขา (จำนวนสาขา 7-11 14,854 สาขา )

– All Cafe 11,500 สาขา > Product หลักเช่น ชาไทย, ชาเขียว, ชามะนาว, ชาไต้หวัน

ตู้กดร้อน 455 สาขา

– เครื่องดื่มตาม Seasonalเช่น ชาแอปเปิล, เครื่องดื่มโยเกริ์ต, ลิ้นจี่เจลลี่ (All Cafe)

B2C

– Triva

– Product เข้า Cafe ต่างๆ

– กาแฟพันธุ์ไทย (1,040 สาขา) Jungle Cafe ใน Totus (1,700 สาขา) Black Canyon (350 สาขา) Arabitia (130 สาขา)

————————————————

Financial highlights

– 1Q24 – 2Q23 – 2Q24

– Rev (Company) 455 – 447 -494

– GPM 33.81% – 32.62% – 33.13%

– Net Profit (Company) 65.64 -62.41 -73.73

– Rev (Consolidate) 461 – 449 – 498

– Net Profit (Consolidate) 60.38 -53.18 – 68.35

– 1H23 – 1H24

– Revenue (Company) 823 – 946 +14.95%

– GPM 32.09% – 33.46%

– Net Profit (Company) 108.84 – 139.37 +28.05%

– NPM (1H24) 14.64%

– Rev (Consolidate) 827 – 956 +15.6%

– Net Profit (Consolidate) 95.49 – 128.73 +34.81%

– 7-Eleven จ่ายตรงเวลาตลอด

– Financial Ratio > ทำได้มากกว่าที่ให้เป้าไว้

– DE ratio 0.53

– Dividend Yield As Of 13/8/2024 =7.48%

————————————————

Strategic Direction

– เป้า Revenue +10%

– เสริมความแข็งแกร่งทั้ง B2B และ B2C

– บริหารจัดการต้นทุน

– ขยายฐานลูกค้าใหม่

10% มาจาก

– จัด Promotion Campaign ต่างๆ เช่น ลดตามเทศกาล 1แถม1

– 7-11 > Counter Drink Jet Spray เครื่องดื่มใหม่ๆ

– All Cafe เน้น Delivery มากขึ้น > Promotion เช่น 10 แก้วแถม 1

– ขยายสาขา 7-11 ไปใน ลาว (6 สาขา) กัมพูชา (87 สาขา)

————————————————

License Business จับตลาด GenZ

– เพิ่ม Character Bellygom / OHIGE noPon

– มีลูกค้าใหม่ GenZ มากขึ้น Charactor มีทั้งของเกาหลี, ญี่ปุ่น, ไทย และ US

– ขยายเข้าไปขายในร้านต่างๆมากขึ้น เช่น Medium and More / BeTrend

กาแฟพันธุ์ไทยเติบโตดี ขยายสาขา 1,000+ มีแผนจะเอาเข้าตลาด

Own Brand = Triva

– Mou กับ Bon Cafe เน้นอาคารสำนักงาน Showroom โรงแรม

– ขายใน Shopee, Lazada, Line Shopping

– ร้าน BonCafe เครื่องชงเครื่องดื่มร้อน 246 เครื่อง

HIP > ไปซื้อ Brand ผู้ผลิตเครื่องสำอางค์มา + อาหารเสริม

อยู่ในช่วงศึกษา พัฒนาไป ค่อนข้างช้ากว่าที่คิด

สินค้าหลัก :

– Body & Skin Supplement (Jelly)

– Skincare

– ต้องศึกษาเรื่อง Online ด้วย

– ช่องทางจำหน่าย Shopee, Lazada, Line Shopping, Eveandboy

และ Watsons

————————————————

Q&A

Q : สัดส่วนรายได้ ของ Dispenser กับ All Cafe

A : ประมาณ Jet Spray 60% / All Cafe 40%

นักท่องเที่ยว โครงการ E-Receipt ช่วยด้วย > ทำให้ขายดีขึ้นมาก

Jet Spray โตขึ้นเยอะมาก

All Cafe จะโตไม่เท่า

Q : Jet Spray มีการไปขอให้ทาง 7-11 เขาชงเพิ่ม มากกว่า 1 รอบไหม

A : ปกติ เริ่มชง เที่ยงคืน 1 รอบ ถ้าหมด เช้าอาจจะชงอีกรอบ พอหลังเที่ยงก็จะไม่ได้ชงแล้ว แต่เราสามารถไป Request เพิ่มได้

Q : ต้นทุนกาแฟ

A : 24% ชา 24+% ของ COGS

ที่เหลือเป็นน้ำตาล 1x% > เนื่องจากน้ำตาลเป็นสินค้าควบคุม ตุนไม่ได้

ครีมเทียม นมผง 1x%

Q : ราคากาแฟแพงขึ้น > แนวโน้มเป็นขาขึ้น

A : คุยราคากับ Supplier ปีละ 2 รอบ

ราคาขึ้นบ้าง แต่เรามี Bargaining Power ระดับนึงได้

ราคาใหม่คือครึ่งปีหน้า

ราคาออกประมาณ November ซึ่งจะกระทบปีหน้า

มีเรื่อง ค่า Logistic ที่ลดลง > เราบริหารต้นทุนได้ดีขึ้น

Q : Cost สามารถ Pass Through ไปให้ลูกค้าได้ไหม

A : ปีทีแล้วมีการปรับขึ้นราคาไปแล้ว ต่อรอบ

เป็นการพูดคุยกันมากกว่า

ในแง่ Raw Mat เองบางตัวขึ้น บางตัวก็ลด

ปีนี้โชคดีที่ชาราคาดี

แต่โกโก้จะเป็นขาขึ้นตลอด ไม่ลดเลย

Q : ทำไมอยากไปทำกลุ่ม Personal Care

A : บริษัทฯอยากไปในกลุ่ม Health and Wellness เน้น Supplement มากกว่า

Skincare คิดว่าเป็นตัวเสริม มากกว่า ไม่ได้เน้นหลักมาก

Q : มี Know How จากธุรกิจเดิมไหม

A : ไม่ได้ถนัด จริงๆถนัดของกินมากกว่า

Q : เป้า HIP ปีนี้ ปีหน้าวางไว้อย่างไร

A : พยายาม Double Size ในทุกปี > ธุรกิจใหม่ (HIP)

Q : B2C รายได้ 3 อันดับแรก มาจากไหน

A : 3 อันดับแรก ได้แก่ กาแฟพันธ์ไทย เนื่องจากสาขาเติบโตมากขึ้น รองลงมาเป็น License Business และธุรกิจต่างประเทศ

พันธุ์ไทย มี 1,000 สาขาแล้ว

ที่ขายเป็น Core Menu ( Flavour หลัก )

สัดส่วน 5% ของรายได้รวม

พันธุ์ไทยขายกาแฟ 60% Non Coffee 40%

Q : ทำไมเขาใช้เรา

A : ดี อร่อย ราคาดี

Q : สินค้าคงคลัง

A : ขาย 15 วัน หลักๆคือ Finish Goods

Q : สินค้าหลักๆเราเป็นการ OEM ใช่ไหม

A : มีเรา 1 เจ้า (ผลิตเอง) + OEM อีก 2 เจ้า ทำกันมาตั้งแต่วันแรก 1 เจ้า (23ปี) + 7 ปี 1 เจ้า

ก่อนหน้าปี 54 โตเร็วมาก คิดจะเปิดโรงงานเอง พอเกิดน้ำท่วม ( แต่เราไม่ท่วม )

เราได้ยอดของเจ้าอื่นมาด้วย เขาใช้เวลาแก้ปัญหาถึง 20 เดือน

ทำให้เราเรียนรู้ว่าการเปิดโรงงานที่เดียวไม่ได้

เลยหาเจ้าที่ 2 + เราทำเองด้วย

Q : Product ใน Jet Spray ทำไมอยู่ได้ 24 ชั่วโมง

A : เครื่องดื่มเมื่อมีการชงแล้วอยู่ในตู้จะโดนอากาศ ซึ่งรสชาติดีที่สุดคือ ภายใน 24 ชั่วโมง

Q : ทำยังไงให้ตอนน้ำใกล้หมดตู้ ดูของน้อย แล้วดูไม่น่าทานเลย เป็นฟองด้วย

A : เคยพัฒนาอยู่นาน หลากหลายวิธี หลายปีที่ผ่านมา มีการเปลี่ยนใบพัด ปั่นให้เร็วขึ้น

Q : เครื่องดื่ม Seasonal ทำไมไม่ทำเรื่อยๆ จะได้รายได้ดี

A : ต้องมีการแบ่งกับเจ้าอื่นด้วย ต้องแข่งขันกัน

Q : การเอาสินค้าใหม่ไปขายใน 7-Eleven กับการทำสินค้าไปขายข้างนอกอันไหนง่ายกว่า

A : ต้องทำทั้ง 2 ทาง + หาลูกค้าใหม่ + Own Brand

ใน 5 ปี เราเติบโตขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

Jet Spray มี Correlation ที่สูงมากกับ ปริมาณคนที่เข้าร้าน 7-11

ล่าสุด Traffic แตะ 1,007 คน ต่อสาขา ต่อวันเค้า Expect ที่ 1,200

เชื่อว่าการเติบโตยังมีสูง > เราก็โตไปด้วย

ในอีก 5 ปียังมองว่า Jet Spray ยังเป็น Driver ที่สำคัญ การเติบโตอีกส่วนหนึ่งคือการ Upsizing ของขนาดเครื่องดื่มทั้ง Jet Spray และ All Cafe

มองหาเรื่อง MA&JV อยู่ เรา Consider อย่างระมัดระวัง

Q : ก่อนนี้มี Own Brand Zenya คิดจะทำอีกไหม

A : มี กำลังอยู่ในช่วงพัฒนา

Q : เกณ์ของ 7-Eleven จะวางหรือไม่วาง Jet Spray เป็นอย่างไร

A : ดูเรื่อง Space ขนาดร้าน / กลุ่มเป้าหมาย อย่าง Jet Spray จะเป็น Budget / All Cafe จะเป็นคนทำงานออฟฟิศ

Q : คัดสรรกับ All Cafe ต่างกันอย่างไร

A : คัดสรร = มี Bakery ด้วย ( เน้นขาย Bakery )

All Cafe จะขาย Bakery น้อยกว่า

Q : ข้อจำกัดของร้านน้ำ ทำไมเขาไม่มีเครื่องอัตโนมัติ

A : จริงๆทุกเจ้าเป็นแบบอัตโนมัติชงอัตโนมัติหมดแล้ว แต่เขาไม่ให้เราเห็นตอนชง

Q : โถกดร้อน 455 สาขา GP ดีไหม

A : GP > 32% แต่คิดว่าโตยาก

ราคาขายเราคือ 17 บาท

Consumer ไม่เปลี่ยน Behavior คือเขาชอบกดกาแฟซอง โดยใช้เครื่องกดน้ำร้อนมากกว่า

Q : ยังไงก็จะอยู่กับ 7-Eleven ตลอดไป

A : ใช่ แต่เราเองก็พยายาม Diversify ไปทางอื่นด้วย

มีแผนเข้า บาวคาเฟ่

Q : Hip ที่ทำอยู่นี่ปลายทางทำอย่างไร

A : รายได้ครึ่งปีแรกประมาณ 10 ล้านบาท ซึ่งตอนนี้ขาดทุน Q ละ 5 ล้านอยู่ กำลังพยายามปรับปรุงอยู่แต่ถ้าไม่ไหวก็ออก

ในกำไรของเรา ส่วนใหญ่คือปันผล แต่เราก็ต้องมีส่วนที่เอาไป Explore ธุรกิจใหม่ๆด้วย

Q : Target Customer ของ Hip

A : Online > มีแผนเข้า 7-Eleven

Q : การบริหารงานอย่างไร

A : CEO ให้นโยบายมา Implement กันต่อ

การจะ Invest เพื่ออนาคต > กระแสเงินสดที่ได้ ส่วนนึงคือ เอาไปปันผล

อีกส่วนคือ Capex อีกส่วน Invest for the Future

มีการบริหารจัดการเรื่อง Risk Management อยู่ทุก Q

November โรงงานเสร็จ ค่าเสื่อม 20 ปี

Q : กาแฟที่เราใช้เป็นตัวไหน

A : หลักๆเป็นกาแฟเป็นโรบัสต้า (แพงขึ้นเยอะ) + อาราบิกา

Q : การหาลูกค้าใหม่ๆ ทำอย่างไร

A : ดูจาก Potential / เรามี RD ทำ Scenario ให้ลูกค้า พัฒนาสินค้าใหม่ ๆ ช่วยคิดว่าอะไรควรจะขายดี

คิดให้เหมาะกับ สถานที่ กลุ่มลูกค้าด้วย

Q : 7-11 มีโอกาสโดนยกเลิกไหม

A : การทำธุรกิจ ถ้าเป็น Strategic Partner และตอบสนองเขาได้ ก็ไม่มีเหตุผลที่เขาจะเปลี่ยน

คือรู้ใจกันแล้ว ราคาเราก็ดี

แต่ก็ไม่มีอะไร 100% เราต้องไม่หยุดพัฒนาตัวเอง

ทำให้ Consumer ชอบ

มี Scale ที่ Serve 10,000+ สาขา ไม่ใช่เรื่องง่าย

เรามี Barrier to Entry

จริงๆมีหลายบริษัทที่พยายามเข้ามา แต่ไม่สำเร็จ

Business ถือว่าใหญ่ แต่ยังไม่ใหญ่พอที่เขาจะทำเอง

Q : การขายหุ้นของคุณชัชวี มีผลไหม

A : ยังบริหารอยู่เหมือนเดิม ยังมี Majority อยู่

บางช่วงมีขายเพื่อไปซื้อคอนโดเพื่ออาศัย

Q : License Business เลือกอย่างไร มีเป้าอย่างไร

A : Land Scape เปลี่ยนไปเยอะ แต่ปีนี้ดีมาก มีกระแส Art Toy เข้ามา